Функционал

1

Выполнение функции залогодержателя от имени владельцев облигаций

2

Контроль расходных операций по счетам

3

Подписание договоров, обеспечивающих целостность сделки, от имени владельцев облигаций

4

Контроль за финансовыми и поведенческими ковенантами

Максимальная гибкость в структурировании инструмента
Возможность обеспечить равенство прав владельцев облигаций с иными старшими кредиторами
Выполнение функций залогодержателя, в том числе осуществление внесудебного порядка обращения взыскания на предмет залога
Целевой характер использования денежных средств
Возможность получения повышенного рейтинга на инструмент

Представитель владельцев структурированных и концессионных облигаций

Компания Legal Capital Investor Services, обладающая колоссальным опытом работы с облигациями на российском долговом рынке, оказывает услуги представителя владельцев структурированных и концессионных облигаций.

К концессионным облигациям относят:

  • облигации концессионера, средства от размещения которых направлены на финансирование реализации концессионного соглашения;
  • облигации концессионера, обеспеченные залогом прав требования по концессионному соглашению и дающие право облигационерам быть стороной по прямому соглашению.

Уникальные возможности ПВО при работе с концессионными облигациями

ПВО — это «цивилизованный» инструмент взаимодействия инвесторов с эмитентами.

В выпусках концессионных и структурированных облигаций ПВО выполняет расширенный функционал по сравнению с простыми выпусками, а именно: выполняет функции залогодержателя (в том числе осуществление внесудебного порядка обращения взыскания на предмет залога), ведет тщательный контроль расходных операций по счетам, подписывает договоры, обеспечивающие целостность сделки, от имени владельцев облигаций, а также осуществляет контроль за финансовыми и поведенческими ковенантами.

Это помогает обеспечить:

  • максимальную гибкость в структурировании инструмента
  • возможность предоставить владельцам облигаций равенство прав с иными старшими кредиторами
  • целевой характер использования денежных средств
  • возможность получения повышенного рейтинга на инструмент

Таким образом, участие опытного и квалифицированного представителя владельцев облигаций в эмиссии облигаций позволяет эффективно реализовать полноценные концессионные облигации.

Напоминаем, что с 1 июля 2016 года наличие ПВО является обязательным для выпусков облигаций с обеспечением, включая поручительство.

Наш опыт